Al termine del corso, gli studenti saranno in grado di:

Spiegare e confrontare le diverse tipologie di tassi d’interesse — inclusi il tasso effettivo, nominale, istantaneo (forza d’interesse), reale e monetario — e comprenderne la relazione con i tassi di sconto.
Calcolare valori attuali, valori futuri e rendite in condizioni di tassi d’interesse sia costanti sia variabili, anche in presenza di flussi di cassa irregolari o non costanti.
Applicare i principi del valore temporale del denaro per analizzare e risolvere situazioni finanziarie pratiche.
Valutare e interpretare le misure di duration, convessità e immunizzazione nella gestione dei flussi di cassa.
Formulare e applicare l’equazione di valore per affrontare un’ampia gamma di problemi finanziari.

Lecture notes

Interest rates and present value,
Cash flows and annuities,
Loans and loan schedules,
Yields,
Measuring fund performance,
Net present values,
Real and nominal interest rates,
Force of interest and continuously paid cash flows,
Fixed interest and index-linked securities,
Term structure of interest rates,
Duration, convexity and immunization

Esame scritto